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LMCI恐难有作为金讯直播贵金属网

发布时间:2020-07-13 19:20:27 阅读: 来源:风铃厂家

国际现货金(1095.53,1.13,0.10%)周一(8月10日)亚欧洲盘中下跌日内低点1091.40后区间震荡上涨指向1100大关,最高触及1098.50美元/盎司,随后于1100下方整固上涨幅度。黄金(GOLD)上周经受了联邦公开市场委员会(FOMC)指标性中立派委员洛克哈特的鹰派讲话和良好的7月ISM非制造业指数及稳固的7月非农业就业率就业报告发动的三轮攻势,在9月加息概率大幅飙升的情况下,仍守稳1080支撑,并将多空争夺战线向上推移,充分展示了抗跌韧性。

本周市场将迎来周一将出炉的美国就业市场状况指数(LMCI)和周四将出炉的有恐怖经济数据之称的美国7月零售经济数据。此外,美国联邦储备副主席费希尔,亚特兰大联储主席洛克哈特和纽约联储主席杜德利将发表讲话。

当前,料将美国联邦储备在9月加息的的声浪进一步高涨,因美国劳力市场持续改善,希腊债务问题将得到妥善解决,而国内的股票市场的动荡也逐渐平伏,美国联邦储备加息的阻力大削弱。

目前来看,美国联邦储备年内加息有极高的概率,耶伦7月国会证词也做出了这样的表说。问题仅仅是美国联邦储备是在9月加息,还是在12月加息。在上周五(8月7日)非农业就业率就业报告后,美国联邦储备9月加息的预测期望空前强烈,但黄金(GOLD)在下挫挑战1080后迅速回升,稳稳守住该水平,这意味着黄金(GOLD)下跌的空间也许相当有限。

目前来看,疲软的通货膨胀尚无明显改善的迹象,而其恰恰是美国联邦储备加息最为关注的两个重要因素之一。美国联邦储备称在看到劳力市场进一步好转且对通货膨胀在中期将升向其2%目标方面抱有合理信心时,上调联武汉哪里治疗白癜风邦基金利率目标区域将是合适之举。

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(8月7日)出炉的经济数据显示,尽管对冲基金连续第三周仍持有Comex期货黄金净空方,但明显削减了仓位规模,投机空方出现了明显的退却迹象。

美国联邦储备LMCI也许难有作为

就业市场状况指数(LMCI)是美国联邦储备基于19该指标综合而成的一个模型。其中,美国失业率和非农业就业率私企就业人口经济数据的权重很高,但该模型也同时考虑了其他因素,例如JOLTS职位空缺、兼职人口。

上周五出炉的非农业就业率就业报告显示,美国7月美国失业率持平于前值5.3%,而7月非农业就业率私人就业人数增加21.0万,低于前值22.3万。这两个高权重的项目难以为LMCI做出多少贡献。

总的来述,在上周亚特兰大联储主席讲话,良好的7月ISM非制造业指数和稳健的7月非农业就业率就业报告后,市场已经对9月加息作出了相当的反应,而晚间的LMCI也许也无出彩之处,近几个月的就业市场状况指数(LMCI)似乎对市场影响力逐渐减弱,不过投资者仍然要对该经济数据留意。

市场看跌情绪仍浓厚 CFTC持仓报告透露空方退却

国际投行近期强烈看跌黄金(GOLD)不是什么新鲜事,以空军司令高盛为首的投行认为黄金(GOLD)将进一步下探。高盛认为,黄金(GOLD)将跌破其近两年坚持的目标1050美元/盎司,甚至跌破1000美元关口。

瑞银集团(UBS)预测师Edel Tully周一(8月10日)发布了最新的金银行情预估,其中将未来1个月金价预估从1200美元下调,至1050美元/盎司;并将未来三个月金价预估从1170美元下调,至1125美元/盎司。与此同时,瑞银将未来1个月白银(14.91,0.11,0.74%)行情预估由15.50美元下调,至14美元/盎司。

在7月非农业就业率经济数据后,黄金价格虽然一度有所回升,但大量技术分析面师们表示,黄金价格会有更大的下行。

过去三周来,黄金(GOLD)市场经历了史无前例的状况,对冲基金经理们总体净仓位史上第一次出现了净空方。

不过,美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(8月7日)出炉的周度报告显示,截至8月4日当周,对冲基金和基金经理持有的COMEX黄金(GOLD)投机净空方仓位减少1041手,至10293手。尽管投机仓位连续第三周维持净空方,但有迹象表明机构现金从金银市场撤出的热潮也许正逐步消退。

我们认为,黄金价格本周经受了美国联邦储备官员重磅讲话和重要数据的考验,守稳1080水平,而低迷的通货膨胀可能促使美国联邦储备首次小幅度加息,随后缓慢收紧货币政策,这是黄金(GOLD)获得支撑的关键基本分析面因素。而且,CFTC经济数据显示空方已有退却之意,黄金(GOLD)有望展开一轮触底反弹。

聪明资金显示市场可能距离转势不远

J. Lyons基金管理公司合伙人Dana Lyons指出,上周又有涉及黄金(GOLD)仓位新的历史性一幕发生,商业性套期保值力度来到了2001年来的谷底因此快钱正在追随市场动能,而聪明钱也在解除对黄金(GOLD)的对冲力度。

美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading C尖锐湿疣传染ommission)跟踪所谓期货市场交易员持仓报告(Commitment Of Traders)把这一群体称为商业对冲者,人如其名,他们是期货市场主要的对冲力量。

与非商业性投机客倾向于顺势交易不同,商业对冲者趋向于逆市而为(保护手中仓位的安全)。因此这部分持仓往往有提醒趋势的意义,尤其是在仓位规模来到极端水平时,市场可能距离转势不远了。

当前商业对冲者目前持有的黄金(GOLD)净恐头仓位数为2001年黄金(GOLD)走牛以来的最低水平。不过,交易员持仓报告很难精确极端水平的定义,行情转势的判断也相应很难做出。根据多个市场的仓位预测历史经济数据,当投资者认为极端水平已到来时,往往之后还有更极端的仓位水平。此外,持仓情况可以先于行情趋势见顶也许者见底。即便其难以对行情造成即时的影响,但商业性对冲者的聪明钱毕竟实现了黄金价格见底的一个必要条件。

回望最新一轮黄金(GOLD)疯牛市况,期货对冲净空方仓位峰值发生在2009年12月,而后行情又涨了50%。

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